رمز ارز DEX یا صرافی غیر متمرکز چیست؟ 

صرافی غیر متمرکز، یک فناوری است که بر الگوریتم ها و پروتکل های اجماع بدون نیاز به یک مرجع مرکزی برای تعیین معتبر بودن یا نبودن یک رکورد متکی است.

روح ارزهای دیجیتال و بلاک چین، ترویج تراکنش های غیر متمرکز است. این کار واسطه ها را در فرآیند مبادله دارایی ها و داده ها حذف می کند.

با در نظر گرفتن این موضوع، ممکن است غیر قابل تصور به نظر برسد که ارزهای دیجیتال باید از طریق صرافی های متمرکز مبادله شوند. زیرا این امر در تضاد با ماهیت فناوری بلاک چین است. در پاسخ به این تناقض، مبادلات رمزنگاری غیر متمرکز پدید آمده اند.

مقدمه

این صرافی ها محیطی را برای تراکنش های همتا به همتا نشان می دهند. این محیط در آن دارایی های دیجیتالی را می توان بدون اتکا به خدمات شخص ثالثی که در نهایت درجاتی از کنترل بر دارایی ها و داده های دیجیتال خواهد داشت، مبادله کرد.

در مقاله زیر تیم ما در دیجی سکه توضیح خواهیم داد که صرافی غیر متمرکز چیست، چگونه کار می کند و مزایای استفاده از صرافی غیر متمرکز (DEX) در مقایسه با تکیه بر صرافی متمرکز (CEX) چیست.

صرافی رمز ارز DEX چیست؟ رفع نیاز به واسطه

یک صرافی غیر متمرکز، همچنین به عنوان صرافی رمزنگاری DEX شناخته می شود، پلتفرمی است که بک اند آن بر روی زیرساخت بلاک چین موجود طراحی شده است و تمام تراکنش های انجام شده از طریق صرافی برای شفافیت و ایمنی در آن ثبت می شود.

این مبادلات به قراردادهای هوشمند و داده های زنجیره ای برای تسهیل تراکنش های همتا به همتا که از طریق آن دارایی های دیجیتال می توانند از یک کیف پول به کیف دیگر منتقل شوند ، متکی هستند .

در مورد مبادلات رمزنگاری DEX، هیچ سرور مرکزی داده های کاربرانی را که در حال تبادل دارایی هستند نگهداری نمی کند، که خطر سرقت یا دسترسی بدون مجوز توسط شخص ثالث را کاهش می دهد.

در نتیجه، کاربرانی که دارایی ها را از طریق DEX معامله می کنند، ناشناس می مانند، زیرا همه تراکنش ها رمزگذاری شده اند و هویت کسانی که شرکت می کنند به شماره کیف پول  آن ها کاهش می یابد.

نکته ۱

تراکنش ها را می توان بدون متحمل شدن هزینه های اضافی تکمیل کرد، زیرا هیچ واسطه ای نمی تواند از این عملیات درآمد کسب کند. این بدان معناست که DEX ها می توانند هزینه های کمتری را برای اجرای تراکنش ها نسبت به همتایان CEX متمرکز خود ارائه دهند. با این حال، هزینه های CEX می تواند کارآمدتر از هزینه های کلی DEX باشد. این به این دلیل است که وجوه کاربران در یک کیف پول CEX نگهداری می شود و به کاربران این امکان را می دهد که بدون متحمل شدن هزینه های بلاک چین،  آن ها را مبادله کنند. این برخلاف DEX است، که در آن هزینه های مبادله برای حجم های کوچک می تواند بالا باشد.

با این وجود، مبادلات غیر متمرکز با موانعی روبرو هستند که مانع پذیرش گسترده  آن ها می شود.  آن ها کمتر مقیاس پذیر در نظر گرفته می شوند، زیرا DEX ها با استفاده از قراردادهای هوشمندی که روی بلاک چین زندگی می کنند و محدود به زیرساخت های زیربنایی خود هستند، عمل می کنند.

علاوه بر این،  آن ها برای شروع تجارت به دانش پیچیده تری از مبتدیان ارزهای دیجیتال نیاز دارند. در غیاب واسطه ها، معامله گران حضانت کامل دارایی های رمزنگاری خود را دارند و مسئولیت مدیریت کلیدهای خصوصی و کیف پول خود را بر عهده دارند. اگر چه این ممکن است به عنوان یک مزیت در نظر گرفته شود، اما خطر گم شدن یا دزدیده شدن کلیدهای شما را نیز به همراه دارد.

فقدان واسطه همچنین به این معنی است که صرافی مجبور نیست از استانداردهای «شناسایی مشتری» (KYC) یا ضد پولشویی (AML) پیروی کند، که لایه دیگری از امنیت و قابل اعتماد بودن را به صرافی ارز دیجیتال اضافه می کند.

نکته ۲

اگر چه صرافی های متمرکز هنوز حجم معاملات بیشتری نسبت به DEX دارند، طبق گزارش CoinGecko در سه ماهه دوم ارزهای دیجیتال، صرافی های  غیر متمرکز نرخ رشد بالاتری نسبت به صرافی های متمرکز نشان دادند (131 درصد در مقابل 65 درصد) و 12 درصد از رشد کل در سه ماهه دوم سال 2021 را به خود اختصاص دادند.

نسبت DEX/CEX از 6.7 درصد به 9.4 درصد در مدت مشابه بهبود یافته است.

صرافی غیر متمرکز (DEX) یک بازار همتا به همتا است که در آن افراد می توانند ارزهای رمزنگاری شده را به شیوه ای غیر نگهبانی بدون نیاز به یک طرف میانی متمرکز برای تسهیل انتقال و نگهداری وجوه معامله کنند.

صرافی های غیر متمرکز جایگزین واسطه هایی مانند بانک ها، کارگزاران با قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین می شوند که تبادل دارایی ها را تسهیل می کنند. کاربران می توانند مستقیماً با طرف مقابل تماس بگیرند و معامله را انجام دهند.

DEX چگونه کار می کند؟

انواع مختلف صرافی ها از نظر مجموعه ویژگی ها، مقیاس پذیری و غیر متمرکز بودن، مزایا و مبادلات متفاوتی را ارائه می دهند. DEX های کتاب سفارش و بازارسازان خودکار (AMM) از رایج ترین  آن ها هستند. جمع آوری کننده های DEX، که از طریق چندین DEX روی زنجیره تجزیه می شوند تا بتوانند بهترین قیمت یا کمترین هزینه gass را برای تراکنش مورد نظر کاربر بیابند، همچنین یک دسته پر کاربرد هستند.

DEX ها درجه بالایی از جبر را امکان پذیر می کنند که با استفاده از فناوری بلاک چین و قراردادهای هوشمند غیر قابل تغییر به دست می آید. صرافی های متمرکز مانند کوین بیس، بایننس، کراکن تنها با استفاده از موتور تطبیق داخلی صرافی معاملات را تسهیل می کنند، DEX ها معاملات را از طریق قراردادهای هوشمند و تراکنش های زنجیره ای انجام می دهند. DEX همچنین به کاربران این امکان را می دهد که از طریق کیف پول های خود میزبانی شده خود در طول معاملات، حافظ کامل وجوه خود را حفظ کنند

امروزه اکثر صرافی های غیر متمرکز طبق پروتکل بازارساز خودکار (AMM) کار می کنند. این یک نوع پروتکل DEX است که برای تعیین قیمت ها بر یک فرمول ریاضی متکی است. به جای دفترچه سفارش که توسط صرافی های سنتی استفاده می شود، قیمت دارایی ها در DEX بر اساس یک الگوریتم قیمت گذاری تنظیم می شود.

نکته ۱

در دنیای مالی و مبادلات متمرکز، «بازارساز» سازمانی است که بازار را رصد می کند و فعالانه در آن شرکت می کند تا نقدینگی تمام ابزارهایی را که در طول یک جلسه معامله می شوند فراهم کند، به طوری که خریداران همیشه بتوانند شخصی را پیدا کنند که بفروشد. فروشندگان همیشه می توانند شخصی را برای خرید پیدا کنند.

صرافی های غیر متمرکز برای انجام همین وظیفه طراحی شده اند، اما بدون نیاز به نگهداری دارایی ها. در عوض، این صرافی ها مجموعه هایی از توکن های مختلف ایجاد می کنند که به طور منظم از طریق پلتفرم هایشان معامله می شوند. این توکن ها از سوی سرمایه گذارانی می آیند که مایلند در ازای کارمزد آن ها را ارائه کنند.

این طرح بار بازارسازی را بر دوش سرمایه گذاران می گذارد و به همراه آن، تمام سود حاصل از بازارسازی را نیز به همراه دارد.

الگوریتمی که صرافی غیر متمرکز را تنظیم می کند، دارایی ها را بر اساس پویایی عرضه و تقاضا قیمت گذاری می کند و هزینه های پرداختی برای ادغام توکن های مختلف نیز بر اساس آن پویایی تنظیم می شود.

بزرگترین صرافی غیر متمرکز امروزه از نظر حجم معاملات روزانه Uniswap است، اما بسیاری دیگر از جمله PancakeSwap، KyberSwap، 1inch و Zapper وجود دارد.

مزایا و معایب DEX ها

ما در بخش های قبلی به برخی از مزایا و معایب DEX در بخش های گسترده اشاره کرده ایم. بیایید کمی بیشتر به  آن ها بپردازیم.

 مزایای DEX ها به طور جز به جز

مزایای DEX ها عبارتند از:

خلاصه

• داده های کاربران ناشناس باقی می مانند و تراکنش ها در بلاک چین ذخیره می شوند.
• کارمزدهای معاملاتی کمتر ناشی از حذف واسطه.
• طیف گسترده ای از دارایی های دیجیتال را می توان از طریق DEX ها مبادله کرد تا زمانی که شخصی مایل به تامین نقدینگی برای آن ها باشد.
• ارائه دهندگان نقدینگی به دلیل فعالیت به عنوان بازارسازان، غرامت دریافت می کنند.
• کاربران به کلیدهای خصوصی خود دسترسی دارند و دارایی های دیجیتال خود را کنترل می کنند.
•  مستقل از مقررات هستند و نیازی به روش احراز هویت ندارد.

بدون KYC

انطباق با KYC/AML (شناسایی مشتری و مبارزه با پولشویی) برای بسیاری از صرافی ها عادی است. به دلایل قانونی، افراد اغلب باید مدارک هویتی و مدرک نشانی را ارائه دهند.

این یک نگرانی برای حفظ حریم خصوصی و برای برخی دیگر یک نگرانی دسترسی است. اگر مدارک معتبری در دست ندارید چه؟ اگر اطلاعات به نحوی لو رفته باشد چه؟ از  آن جایی که DEX ها بدون مجوز هستند، هیچ کس هویت شما را بررسی نمی کند. تنها چیزی که نیاز دارید یک کیف پول رمزنگاری است.

با این حال، زمانی که DEX ها تا حدی توسط یک مقام مرکزی اداره می شوند، برخی الزامات قانونی وجود دارد. در برخی موارد، اگر دفترچه سفارش متمرکز باشد، میزبان باید سازگار بماند.

بدون ریسک طرف مقابل

جذابیت اصلی صرافی های غیر متمرکز ارزهای دیجیتال این است که وجوه مشتریان را نگه نمی دارند. به این ترتیب، حتی نقض فاجعه بار مانند هک Mountain Gox در سال 2014، سرمایه کاربران را در معرض خطر قرار نمی دهد یا اطلاعات شخصی حساس را در معرض خطر قرار نمی دهد.

توکن های فهرست نشده

توکن هایی که در صرافی های متمرکز فهرست نشده اند، همچنان می توانند آزادانه در DEX معامله شوند، به شرطی که عرضه و تقاضا وجود داشته باشد.

معایب DEX ها

معایب DEX ها عبارتند از:

خلاصه

• به دلیل مقیاس پذیری محدود بلاک چین، سرعت اجرا می تواند در مقایسه با CEX ها کندتر باشد.
• اگر هکرها موفق به انجام یک حمله 51 درصدی به بلاک چینی شوند که DEX را تامین می کند، داده های تراکنش جعلی می توانند معرفی شوند یا داده های موجود دستکاری شوند.
• نقدینگی در DEX تا حد زیادی به در دسترس بودن توکن ها در نتیجه مشارکت بیشتر بازارسازان فردی بستگی دارد. این می تواند منجر به سطوح پایین تر نقدینگی در مقایسه با CEX برای توکن های کمتر محبوب شود.
• DEX ها برای شروع تجارت به دانش عمیق تری از فناوری بلاک چین غیر متمرکز نیاز دارند. حداقل، کاربران باید یاد بگیرند که چگونه کیف پول خارجی خود را تامین کنند و آن را به رابط DEX پیوند دهند تا معامله انجام دهند. با CEX ها، فرآیند سپرده گذاری ساده تر است.
• فناوری DEX به شما اجازه نمی دهد که دارایی های دیجیتال را با پول فیات خریداری کنید. شما نمی توانید فیات را معامله کنید یا وجوه خود را به حساب بانکی خود برداشت نکنید، که می تواند مانعی برای معامله گران جدید شود.

قابلیت استفاده

در واقع، DEX ها به اندازه صرافی های سنتی کاربر پسند نیستند. پلتفرم های متمرکز معاملات بلادرنگی را ارائه می کنند که تحت تأثیر زمان های بلوک قرار نمی گیرند. برای تازه واردانی که با کیف پول های رمزنگاری غیر قانونی آشنا نیستند، CEX تجربه ی بخشنده تری را ارائه می کند. اگر رمز عبور خود را فراموش کردید، به سادگی می توانید آن را بازنشانی کنید. با این حال، اگر عبارت اولیه خود را گم کنید، سرمایه شما به طور جبران ناپذیری در فضای مجازی از بین می رود.

حجم معاملات و نقدینگی

حجم معامله در CEX ها هنوز از حجم معاملات DEX کمتر است. شاید مهم تر از آن، CEX ها نیز تمایل به نقدینگی بیشتری دارند. نقدینگی معیاری است که نشان می دهد چقدر راحت می توانید دارایی ها را با قیمت مناسب بخرید یا بفروشید. در یک بازار با نقدینگی بالا، پیشنهادات و درخواست ها تفاوت کمی در قیمت دارند که به معنای رقابت زیاد بین خریداران و فروشندگان است. در یک بازار غیر نقدینگی، برای یافتن شخصی که بخواهد دارایی را با قیمت مناسب معامله کند، با مشکل بیشتری مواجه خواهید شد.

DEX ها هنوز نامحدود نیستند، بنابراین همیشه عرضه یا تقاضا برای دارایی های رمزنگاری که می خواهید معامله کنید وجود ندارد. ممکن است نتوانید جفت های معاملاتی را که می خواهید استفاده کنید پیدا کنید، و اگر پیدا کنید، ممکن است دارایی ها با قیمت منصفانه معامله نشوند.

هزینه ها

کارمزدها  همیشه  در DEX ها بالا نیستند. اما می توانند این کارمزدها را افزایش دهند، به ویژه زمانی که شبکه شلوغ است. یا اگر از یک دفترچه سفارش زنجیره ای استفاده می کنید.

نتیجه گیری

صرافی غیر متمرکز یا DEX، یک پلتفرم دیجیتالی برای تجارت ارزهای دیجیتال است. این صرافی بر خلاف شبکه متمرکز بر روی یک شبکه غیر متمرکز عمل می کند. این بدان معناست که صرافی توسط هیچ نهاد واحدی کنترل نمی شود. بلکه توسط شبکه ای از گره ها در سراسر جهان اجرا می شود.

در یک صرافی غیر متمرکز، کاربران کلیدهای خصوصی را در کیف پول خود نگه می دارند و کنترل کاملی بر وجوه خود دارند. این امر نیاز به واسطه هایی مانند مقامات مرکزی یا متولیان شخص ثالث را از بین می برد. در عوض، صرافی به صورت همتا به همتا عمل می کند. این کار کاربران را قادر می سازد تا بدون نیاز به واسطه، مستقیماً با یکدیگر معامله کنند.

سخن پایانی

صرافی های غیر متمرکز از فناوری بلاک چین برای تضمین امنیت و شفافیت معاملات استفاده می کنند. همه تراکنش ها در یک دفتر کل ثبت می شوند و توسط شبکه گره ها تأیید می شوند. اینگونه عملاً دستکاری یا تغییر سوابق را برای کسی غیرممکن می کند.

یکی از مزایای کلیدی صرافی های غیر متمرکز افزایش سطح امنیت  آن ها در مقایسه با صرافی های متمرکز است. از  آن جایی که کاربران کلیدهای خصوصی را در کیف پول خود نگه می دارند، صرافی نمی تواند به وجوه  آن ها دسترسی داشته باشد یا آن ها را کنترل کند. این مسئله خطر هک و سرقت را کاهش می دهد.

یکی دیگر از مزایای صرافی های غیر متمرکز، توانایی  آن ها برای فعالیت در مقیاس جهانی، بدون توجه به محدودیت ها و مقررات منطقه ای است. این امر، تجارت و مبادله دارایی های دیجیتال را برای کاربران کشورهای دارای مقررات سختگیرانه ارزهای دیجیتال آسان تر می کند.

در نتیجه، صرافی های غیر متمرکز جایگزینی امن و غیر متمرکز برای صرافی های متمرکز سنتی ارائه می دهند.  آن ها کنترل و امنیت بیشتری را به کاربران و همچنین افزایش شفافیت و دسترسی ارائه می دهند. با ادامه رشد پذیرش ارزهای دیجیتال، این احتمال وجود دارد که صرافی های غیر متمرکز در میان کاربرانی که به دنبال تجارت دارایی های دیجیتال به شیوه ای امن و شفاف هستند، محبوبیت بیشتری پیدا کند.